證券時報網
梅雙
2025-04-26 22:56
中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）再出手。
4月22日，交易商協會發布自律處分信息，中金財富證券有限公司因在債務融資工具承銷發行中存在多項違規行為，被予以警告。
這是繼一季度三份自律處分信息后，年內第四起公開自律案例，凸顯出債券一級發行、二級交易市場監管力度持續升級。
中金財富證券遭警告處分
交易商協會披露，中金財富證券在兩項關鍵操作中觸碰監管紅線。
其一，在參與相關債務融資工具承銷發行過程中，在知悉或應當知悉發行人向投資人提供財務資助的情況下，仍然推動項目開展。其二，在不具備債務融資工具主承銷商資質的情況下，實質開展了部分主承銷工作。
上述行為違反了銀行間債券市場中介服務及承銷發行相關規定。根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對中金財富證券予以警告。
成立于2005年9月28日的中金財富證券，前身是由中國建銀投資有限責任公司在購買原南方證券相關證券類資產的基礎上成立的中國建銀投資證券有限責任公司。2008年末，公司全部股權劃轉至中央匯金投資有限責任公司。2011年11月，公司名稱變更為“中國中投證券有限責任公司”。2017年3月，中國國際金融股份有限公司受讓中央匯金所持公司全部股權，公司成為中金公司全資子公司。2019年9月，公司更名為中金財富。
最新財報信息顯示，中金財富證券是一家全牌照證券公司，截至2024年12月31日，中金財富證券總資產為1834.03億元，2024年度營業收入66.65億元，凈利潤為12.49億元，較2023年減少23.66%。
值得關注的是，中金財富證券近期還面臨高層變動。
4月18日，中金公司公告稱，中金財富證券黨委書記、董事長高濤因到齡退休。據悉，高濤在中金財富證券擔任董事長十年之久，作為中金財富轉型與發展的主要推動者，高濤主導了中金財富的戰略重構，比如推進財富管理業務向買方投顧轉型，推動與中金公司投行、資管等業務的深度協同等。
多家券商被警告整改
近年來，中國銀行間市場交易商協會發布多則與券商相關自律處分信息。
交易商協會自律處分信息顯示，國聯證券作為銀行間債券市場的交易機構，在2023年1月至3月期間，違規開展為他人暫時持有債券的相關交易，不反映真實交易需求或正當業務目的。同時，國聯證券有關交易詢價留痕不完善，未能反映真實交易過程。
根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，交易商協會對國聯證券予以警告，責令其針對本次事件暴露出的詢價留痕、交易業務合規管理等方面問題進行全面深入的整改。
此外，還有光大證券因債券承銷問題被交易商協會點名。
自律處分會議審議決定顯示，光大證券作為四平市城市發展投資控股有限公司相關債務融資工具的主承銷商，存在以下違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為：
一是明確知悉并具體參與兩家投資人向四平城投收取大額財務資助的操作，推動相關債務融資工具的違規發行，干涉了債務融資工具的發行利率，違背了發行公平、公正、公開的原則。二是自律問詢階段提供信息不真實、不準確、不完整。三是發行定價工作未遵循公正原則，未同發行人簽署簿記建檔利率區間確認書。四是發行方案關于承銷方式的披露不準確。
根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對光大證券予以嚴重警告，責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。
交易商協會高壓態勢
作為債券市場重要的自律組織，交易商協會一直以來加大查處力度，凈化市場生態。
2024年全年，交易商協會作出自律處分88家（人）次，涉及47家機構和41位責任人，對34家機構的輕微違規行為予以自律管理措施，嚴查債券二級交易違規，重點打擊價格操縱、利益輸送、出借賬戶等行為。2024年，交易商協會重點查處部分機構出借債券賬戶、開展代持交易、利益輸送等嚴重違規，持續凈化二級市場生態。
去年5月29日，交易商協會稱，由于個別發行人在債券發行工作中，未嚴格落實中央關于防范化解地方債務風險的重大部署，對長春城投建設投資(集團)有限公司、光大證券啟動自律調查。
交易商協會此前表示，將在央行的指導下，緊盯重點領域和關鍵環節，堅決懲治各類違規行為，持續凈化市場環境，以紀律建設推動市場各類主體歸位盡責，助力銀行間債券市場高質量發展。
