證券時報網
李志強
2025-04-29 08:24
近日，知名游資章盟主（章建平）的最新調倉動向引發(fā)市場關注。
東方財富網數據顯示，截至4月22日，章建平出現在3家已披露2025年一季報的上市公司的前十大流通股東中，期末持倉參考市值合計高達49.73億元。
最為引人關注的是，章建平在2024年年報時新進成為寒武紀（688256.SH）前十大流通股東之一，持股數量為533.88萬股，期末參考市值為35.13億元，今年一季報其持股數量進一步增加至608.63萬股，期末參考市值為37.92億元。
寒武紀的主營業(yè)務是應用于各類云服務器、邊緣計算設備、終端設備中人工智能核心芯片的研發(fā)、設計和銷售以及為客戶提供芯片產品。在此前連續(xù)多年持續(xù)虧損的背景下，今年一季度公司的業(yè)績表現超預期，實現凈利潤3.56億元，同比增長256.82%。
國泰海通證券近日在研報中表示，寒武紀是國內人工智能芯片領先企業(yè)之一，持續(xù)拓寬產品格局，考慮到一季度業(yè)績大幅度超出預期，上調其25/26年EPS為5.05/8.00元，預計2027年EPS為10.23元；上調其25/26年營收至71.23/93.30億元，預計2027年營收為116.61億元。半導體設計大芯片行業(yè)2025年平均估值為43倍PS，公司是AI加速卡稀缺標的，可比公司主要集中在圖像GPU或者CPU大芯片，因此考慮一定的估值溢價，給予其2025年49倍PS，目標價836.08元。
股價走勢方面，自2024年2月5日盤中下探至階段低點95.85元/股以后，寒武紀的股價開啟了一波較為持續(xù)的上漲行情，至今年2月25日盤中一度刷出818.87元/股的歷史新高，僅一年多時間里區(qū)間漲幅高達754.32%。近期以來該股股價又有一定程度的回落，截至4月22日其最新收盤價為694.98元/股，相較于國泰海通證券在研報中給出的目標價仍有不小的上行空間。
今年一季度，除了增持寒武紀以外，章建平還新進出現在海南華鐵（603300.SH）前十大流通股東中，持股數量為8420萬股，期末參考市值為8.99億元。
海南華鐵是算力服務領域的“新貴”，公司原本主要從事工程設備租賃服務，2024年5月發(fā)布《關于投資智算中心建設的公告》，創(chuàng)新拓展裸金屬算力服務模式，正式布局算力業(yè)務，開辟第二增長曲線。
根據公司年報披露的數據，自開展算力業(yè)務以來，截至2024年年末，海南華鐵累計簽訂算力服務金額24.75億元，完成資產交付近7億元；截至今年3月末，公司累計簽訂算力服務金額已達66.7億元，完成資產交付超9億元。同時，公司與上海無問芯穹智能科技有限公司、北京科藍軟件系統股份有限公司等多家算力產業(yè)鏈核心企業(yè)達成深度戰(zhàn)略合作，重點圍繞算力設備、DeepSeek生態(tài)鏈持續(xù)加大智算領域投資。
今年春節(jié)以后，伴隨著DeepSeek爆火帶動AI產業(yè)鏈相關個股市場關注度大幅提升，海南華鐵的股價也開啟了一輪快速上漲，自2月5日至3月12日期間最大漲幅高達154.11%。此后該股的股價又有一定程度的回落，截至4月22日最新收盤價為10.37元/股，相較于3月中旬的高點累計跌幅為21.97%。
2024年海南華鐵實現凈利潤6.05億元，同比下降24.49%，結束了此前連續(xù)5年凈利潤持續(xù)增長的趨勢，不過今年一季度公司的業(yè)績又有所轉好，實現凈利潤1.91億元，同比增長21.72%。
此外，今年一季度章建平還新進出現在奧飛數據（300738.SZ）前十大流通股東中，持股數量為1161.81萬股，期末參考市值為2.82億元。
奧飛數據是國內領先的互聯網云計算與大數據基礎服務綜合解決方案提供商，主要為客戶提供IDC服務及其他互聯網綜合服務，業(yè)務已覆蓋中國30多個城市。
近半年多以來，奧飛數據的股價曾經歷一波快速上漲，自去年9月19日至今年3月12日區(qū)間最大漲幅為240.57%，隨后其股價又有所回落，截至4月22日最新收盤價為21.23元/股，相較于前期高點跌幅約為26.49%。
值得一提的是，除了章建平以外，奧飛數據今年一季報前十大流通股東中還新進出現了“易方達供給改革靈活配置混合型證券投資基金”、“基本養(yǎng)老保險基金1202組臺”、“財通價值動量混合型證券投資基金”、“中國人壽保險股份有限公司-傳統-普通保險產品”和“易方達益民股票型養(yǎng)老金產品”等多只機構產品的“身影”。
公開資料顯示，章建平也被稱為章盟主，其早期的操盤手法以快進快出為主，常用席位頻繁登上個股龍虎榜單。2016年以后章建平曾一度熱衷于參與科技股定增，不過其重倉參與的樂視網、聯絡互動（002280.SZ）、東方財富（300059.SZ）等多次定增投資均以大幅虧損收場。章建平還曾在2017年、2018年左右通過“親友團”方德基、李鳳英重倉豪賭中興通訊（000063.SZ），結果亦是損失慘重。
盡管“轉型之路”接連受挫，章建平及其“親友團”成員近年來依然時常出現在上市公司前十大流通股東中。其中，章建平家族與海利生物（603718.SH）多年之間的“糾葛”尤其引人關注。
Wind數據顯示，2018年中報章建平率先新進成為海利生物前十大流通股東之一，持股數量為1406.93萬股；同年年報章建平的持股數量增加至3211.32萬股，同時其“親友團”方文艷、方德基、方章樂一起新進成為海利生物前十大流通股東之一，四人持股數量合計為9311.23萬股；2019年一季報方章樂繼續(xù)增持1632.11萬股，章建平等四人的合計持股數量增加至1.09億股。
此后一直到2024年中報上述四人的持股數量一直保持不變；2024年三季報方德基消失在海利生物前十大流通股東中，章建平的持股數量減少542.52萬股；同年年報章建平也退出該股前十大流通股東之列，只剩下方章樂和方文艷合計持有海利生物5642.58萬股；今年一季報方章樂和方文艷持倉海利生物的數量與2024年年報持平。
在章建平家族重倉買入以后，海利生物的股價曾于2020年8月刷出歷史新高53.94元/股，不過隨后其股價開始一路波動回落，截至今年4月22日最新收盤價為7.11元/股。
此外，近年來章盟主也依然是個股龍虎榜單上的“?？汀薄ind數據顯示，僅今年以來截至4月22日，章盟主的兩大常用席位國泰君安證券上海海陽西路和國泰君安證券上海江蘇路累計成交金額分別為158.95億元和86.32億元。（備注：該數據包含了改名后的國泰海通證券上海海陽西路和國泰海通證券上海江蘇路相關成交金額）
